Overnames in Food & Flowers-sector krabbelt na dieptepunt weer op
Overnames in Food & Flowers-sector krabbelt na dieptepunt weer op
Het derde kwartaal van 2024 was opvallend rustig op het gebied van fusies en overnames in de Food & Flowers-sector. Ondanks het moeizame kwartaal, die past bij de dalende trend die in Q4 van 2023 werd ingezet, lijkt de markt aan te trekken. Uit onderzoek van BDO blijkt dat er een lichte stijging in de overnamemarkt plaatsvindt, wat wijst op een geleidelijk herstel in het laatste kwartaal van afgelopen kalenderjaar. Wij verwachten dat deze stijgende trend, die voortkomt uit onder andere gestage economische groei en dalende rentetarieven, zich zal voortzetten in 2025.
Innovatie blijft een belangrijke drijfveer in de sector. De behoefte aan efficiëntere en duurzamere voedselproductie stimuleert investeringen in robotisering, een terrein waarop de voedingsindustrie de komende jaren meer in zal investeren. Uit onderzoek van ING blijkt dat Nederland momenteel koploper is in Europa als het gaat om het inzetten van robots in de voedingssector, mede gedreven door de hogere arbeidskosten.
Een aanhoudende trend in de Flowers-sector is consolidatie, voortkomend uit de vraag naar schaalvergroting. Een mooi voorbeeld hiervan is de fusie van Ter Laak Orchids en Orchios per 1 januari 2025. Deze twee familiebedrijven hebben hun krachten gebundeld om de uitdagingen in de sector gezamenlijk aan te kunnen gaan.
Cross-Border activiteit
In het derde kwartaal van 2024 was het aantal cross-border deals uitzonderlijk laag. Er vonden voornamelijk deals tussen Nederlandse kopers en verkopers plaats. In het laatste kwartaal zagen we daarentegen een toename van het aantal cross-border deals, wat mede verklaard kan worden door de toename van het aantal strategische kopers.
Trends subsector Food
Net als veel andere sectoren had ook de Foodsector in de tweede helft van 2024 te kampen met krapte op de arbeidsmarkt. Tegelijkertijd leidden de (alhoewel dalende maar toch) aanhoudende inflatie en verhoging van het minimumloon tot stijgende loonkosten. Het CBS meldde dat de prijzen van voedingsmiddelen in 2024 slechts met 1,1% zijn gestegen in vergelijking met het voorgaande jaar. Dit is aanzienlijk lager dan de stijging van 12,1% in 2023. Deze cijfers tonen aan dat de inflatie van voedingsmiddelen redelijk stabiel is.Innovatie blijft een belangrijke drijfveer in de sector. De behoefte aan efficiëntere en duurzamere voedselproductie stimuleert investeringen in robotisering, een terrein waarop de voedingsindustrie de komende jaren meer in zal investeren. Uit onderzoek van ING blijkt dat Nederland momenteel koploper is in Europa als het gaat om het inzetten van robots in de voedingssector, mede gedreven door de hogere arbeidskosten.
Trends subsector Flowers
Ondanks de wisselende resultaten in de export van de sierteeltsector in 2024, vertoont de Flowers-sector na twee jaar van krimp weer groei. De exportwaarde van snijbloemen steeg met 7%, terwijl de exportwaarde van planten stabiel bleef. Ondanks deze groei, die vooral gedreven werd door vraag uit het Verenigd Koninkrijk staan de marges vanwege stijgende kosten voor arbeid, transport en energie onder druk. Vanuit concurrentieoverwegingen kunnen deze kosten niet volledig worden doorberekend aan klanten, waardoor er druk op de gehele keten wordt gevoeld. Deze margedruk speelt in de gehele Flowers-sector een grote rol.Een aanhoudende trend in de Flowers-sector is consolidatie, voortkomend uit de vraag naar schaalvergroting. Een mooi voorbeeld hiervan is de fusie van Ter Laak Orchids en Orchios per 1 januari 2025. Deze twee familiebedrijven hebben hun krachten gebundeld om de uitdagingen in de sector gezamenlijk aan te kunnen gaan.
Dealactiviteit Food & Flowers
In de eerste helft van 2024 daalde het aantal deals al licht en die trend zette zich voort in het derde kwartaal van afgelopen jaar. Het aantal transacties lag op een uitzonderlijk laag niveau. Het laatste kwartaal liet een herstel zien in de overnamemarkt, voornamelijk dankzij een toenemende interesse van strategische kopers. Hierdoor zijn de dealaantallen weer op het niveau van 2023. Het einde van het jaar werd gekenmerkt door enkele grote deals in de Foodsector, zoals de overname van het merk Unox door Zwanenberg Food Group van Unilever en de fusie tussen FrieslandCampina en Milcobel.
Private Equity-betrokkenheid
In het eerste halfjaar zagen we een tegengestelde relatie tussen Private Equity en strategische kopers, waarbij het aantal Private Equity-deals steeg terwijl de interesse van strategische kopers juist afnam. In het laatste kwartaal zien we echter dat het aantal deals voor beide soorten kopers weer stijgt, wat wijst op een algemene opleving van de overname markt voor Food & Flowers.Cross-Border activiteit
In het derde kwartaal van 2024 was het aantal cross-border deals uitzonderlijk laag. Er vonden voornamelijk deals tussen Nederlandse kopers en verkopers plaats. In het laatste kwartaal zagen we daarentegen een toename van het aantal cross-border deals, wat mede verklaard kan worden door de toename van het aantal strategische kopers.
Meer informatie?
De Food & Flowers-sector is continu in beweging. Bent u geïnteresseerd in het verkennen van de kansen voor uw bedrijf binnen deze industrie? Laat ons u voorzien van deskundig advies tijdens een vrijblijvende afspraak. Neem via onderstaande button contact met ons op en ontdekt hoe u kunt profiteren van de kansen die deze markt te bieden heeft.