Value Creation Services

Waardecreatie voor Private Equity-fondsen

Hoe kunt u de waardegroei van uw fonds realiseren?

Investeringsfondsen staan elke dag opnieuw voor de uitdaging om het ingelegde kapitaal zo goed mogelijk te laten renderen. Dat vraagt om goed onderbouwde investeringskeuzes. Maar ook om het vermogen om investeringen tot bloei te brengen en op exact het juiste moment van de hand te doen. 

Dat is niet eenvoudig. PE-bedrijven worden in alle fases van de levenscyclus van hun investering – de Private Equity-investeringscyclus – geconfronteerd met grote en kleine vraagstukken op alle denkbare gebieden. Soms hebben die vraagstukken te maken met het operating model of het financial framework. Dan weer met zaken als governance, HR of IT. Het zijn vraagstukken waar een fonds niet altijd ervaring mee heeft. Soms ontbreekt het simpelweg aan de tijd, de energie en de mensen om met zo’n uitdaging aan de slag te gaan. Verbeterkansen blijven liggen waardoor een heleboel potentiële waarde onbenut blijft. 

Strategisch investeren: de juiste keuzes voor duurzaam rendement

Doordachte investeringsbeslissingen nemen 

Uw fonds is gevuld. Samen met uw team staat u nu voor de uitdaging om de juiste bedrijven aan het portfolio van uw fonds toe te voegen. Iedere beslissing die u neemt, beïnvloedt de waarde van uw fonds. Maar hoe maakt u de juiste keuzes? Dat begint bij het formuleren van een passende acquisitiestrategie, afgestemd op de beoogde internal rate of return en money multiple, gevolgd door het identificeren van geschikte targets. Zowel bij eerste overnames als add-on acquisities is het zaak om bedrijven toe te voegen die naadloos aansluiten bij uw strategie, uw ideeën én het mandaat van het fonds.

Heeft u het juiste bedrijf in beeld? Dan wilt u dat alle stappen van de acquisitie gestroomlijnd verlopen. Van due diligence en een soepel dealtraject tot het ontwerpen van een passende kapitaalstructuur en de juiste fiscale structurering. U wilt in deze fase bovendien een plan maken voor de periode na closing zodat u direct een vliegende start maakt. 

De mogelijkheden in deze fase zijn eindeloos. Maar bouwen aan duurzaam succes vraagt om een goed plan én om de juiste mensen die dat plan uit kunnen voeren. Heeft u zowel tijd, mensen als kennis om dit succesvol te doen?

De waarde van uw portfoliobedrijf maximaliseren 

Een portfoliobedrijf binnenhalen is stap één. In stap twee tilt u het bedrijf naar een nieuw niveau. In deze fase komen ondernemerschap, gevoel voor waardecreatie en scherp financieel inzicht samen. 

Als investeerder mikt u op de lange termijn. Alle stappen die u vandaag zet, betalen zich later uit. Mits u de juiste stappen zet uiteraard. 

Heeft u een kraakhelder beeld van de kosten, de opbrengsten en de risico’s? Lukt het u om in control te komen en in het eerste jaar een goed fundament voor de toekomst te bouwen? Lukt het vervolgens om uw nieuwe portfoliobedrijf stapsgewijs naar een hoger plan te tillen en meer waard te laten worden? 

De mogelijkheden in deze fase zijn eindeloos. Maar bouwen aan duurzaam succes vraagt om een goed plan én om de juiste mensen die dat plan uit kunnen voeren. Beschikken het MT en u over de benodigde tijd, mensen en kennis om verbeterkansen te realiseren en de potentiële waarde maximaal te benutten? 

Uw investering verzilveren 

U heeft jaren gebouwd aan duurzame groei en rendement. Geleidelijk zijn uw bedrijven meer waard geworden. Nu breekt het moment aan om investeringen met winst van de hand te doen. 

Het realiseren van een exit is het laatste sleutelmoment voor iedere investeerder. Alle keuzes die u de afgelopen jaren gemaakt heeft, betalen zich als het goed is uit in deze laatste fase van de Private Equity-investeringscyclus. Op voorwaarde dat u de juiste stappen zet. 

Idealiter start het voorbereiden op een exit al 12 tot 18 maanden voor de daadwerkelijke exit begint. Is er nog onbenut potentieel? Zo ja, gaat u dat zelf nog benutten of maakt u dat inzichtelijk voor de volgende investeerder? Is de financiële administratie klaar voor het due diligence-proces? 

Uw verkoopproces begint met een grondige analyse van het te verkopen portfoliobedrijf om de unieke verkooppropositie helder te formuleren en te optimaliseren voor de markt. Wat zijn de kernwaarden? Wat is het groeipotentieel? Waarom is juist úw portfoliobedrijf aantrekkelijk voor kopers die op zoek zijn naar de juiste strategische fit en synergie? 

Ook de juridische en financiële kanten van de transactie verdienen aandacht. Elke stap in deze laatste fase vraagt om door de wol geverfde vakmensen die precies weten wat ze doen. Van het opstellen, beoordelen en uitonderhandelen van de transactiedocumentatie tot het stroomlijnen van het transactieproces; alleen met het juiste team komt u tot een deal die voor alle betrokken partijen werkt.

Heeft u zowel tijd, mensen als kennis om alle aspecten van het verkoopproces optimaal af te wikkelen en de deal succesvol te closen? 


Waardecreatie voor investeringsfondsen

BDO is dé adviseur op Private Equity-gebied. Met diepgaande kennis, jarenlange ervaring en ons wereldwijd netwerk stellen wij PE-fondsen in staat om een duurzame toekomst te realiseren.

Samen met BDO voegt u het juiste bedrijf gecontroleerd aan uw fonds toe. Vervolgens begeleiden we u bij de optimalisatie van die investering. Is het portfoliobedrijf na enige tijd klaar voor een exit? Dan dragen wij zorg voor een soepel dealverloop. Hiervoor kunt u gebruikmaken van een brede waaier aan diensten voor iedere fase van de Private Equity-investeringscyclus, helemaal op maat van uw bedrijf. 

BDO is een onafhankelijke trusted advisor die fondsen en hun portfoliobedrijven ondersteunt bij het identificeren en het versterken van hun echte waarde. Daarin zijn wij vooral pragmatisch en hands-on; wij staan naast de portfoliomanager van het fonds en het managementteam van het portfoliobedrijf. 

Waarde versnellen in uw portfolio?

Onze VCS-specialisten analyseren uw portfolio en vertalen kansen in concrete acties voor meer rendement, minder risico en strakkere tijdslijnen. Neem vrijblijvend contact op.

Contact

Gerelateerde artikelen

Contactpersoon