Fiscale aandachtspunten bij de aan- of verkoop van een Techbedrijf

Wilt u een ander Techbedrijf overnemen door middel van een aandelentransactie of denkt u aan een toekomstige verkoop van uw Techbedrijf? In dit artikel gaan wij in op de fiscale risico’s die wij regelmatig zien tijdens een fiscaal due diligence-onderzoek. 

Wat is een fiscaal (of tax) due diligence-onderzoek? 

Omdat bij een aandelentransactie alle historische rechten en verplichtingen die “kleven” aan deze vennootschap overgaan op de koper, wordt vaak een due diligence-onderzoek gedaan naar deze historische fiscale risico’s van de vennootschap. 

Iedere sector heeft zijn eigen fiscale aandachtspunten, zo ook de Techsector. Hieronder hebben wij een aantal belangrijke fiscale aandachtspunten opgesomd die wij regelmatig tegenkomen in onze fiscale due diligence-praktijk. 

Belangrijkste fiscale aandachtspunten bij due diligence bij Techbedrijven 

• Transfer pricing 

Een belangrijk onderdeel binnen het fiscale landschap is “transfer pricing”. In het kort houdt transfer pricing in dat er tussen verbonden vennootschappen onder dezelfde voorwaarden moet worden gehandeld als tussen willekeurige derden. 

Voor Techbedrijven is transfer pricing een belangrijk aandachtspunt, met name ten aanzien van Intellectual Property (“IP”). Voor de ontwikkeling of het gebruik van dit IP, denk aan een licentievergoeding, zal een zakelijke prijs overeengekomen moeten worden. Als de transfer pricing niet correct is, kan dit bijvoorbeeld in een worst case scenario leiden tot een hogere vennootschapsbelastinglast in het ene land zonder een corresponderende neerwaartse correctie in het andere land. 

• WBSO en innovatiebox 

De innovatiebox is een fiscale stimuleringsmaatregel waarbij, onder voorwaarden, “innovatieve” winsten tegen een lager vennootschapsbelastingtarief worden belast dan “reguliere” winsten. Het toegangsticket voor de innovatiebox is onder andere de WBSO, een subsidie die resulteert in een afdrachtsvermindering op de loonheffingen, waarvan veel Techbedrijven gebruikmaken voor de ontwikkeling van IP. 

Vaak wordt voor de toepassing van de innovatiebox een afspraak gemaakt met de Belastingdienst, ook wel bekend als “ruling”. Uit ervaring blijkt dat die afspraken niet altijd op een juiste manier worden toegepast of dat niet langer wordt voldaan aan de voorwaarden in de ruling. Het gevolg kan zijn dat onterecht 1) te veel winst aan de innovatiebox is toegerekend, of 2) de gehele innovatieboxafspraak niet meer van toepassing is. 
Daarnaast dient beoordeeld te worden of na de transactie nog aan de voorwaarden voor toepassing van de innovatiebox wordt voldaan. In geval van een ruling is afstemming met de Belastingdienst zelfs vaak verplicht. 

• Herstructureringen 

Indien in het verleden overnames of interne herstructureringen hebben plaatsgevonden, kan dit historische fiscale risico’s met zich meebrengen. Denk bijvoorbeeld aan de historische fiscale risico’s die “kleven” aan een overgenomen vennootschap of aan de aftrek van rente op de overnamefinanciering. Ook kan het zijn dat een herstructurering een fiscaal afrekeningsmoment heeft getriggerd of dat ten onrechte een fiscale vrijstelling is toegepast. 

• Inhuur van personeel 

In de Techsector wordt veel gebruikgemaakt van extern personeel. Vanuit bedrijfseconomisch perspectief is dat begrijpelijk, maar er kunnen fiscale risico’s aan kleven. Voor een zzp’er is het bijvoorbeeld erg afhankelijk van de relevante feiten en omstandigheden of daadwerkelijk sprake is van de inhuur van een zelfstandige, of dat de arbeid als dermate afhankelijk kan worden gezien dat deze als “dienstbetrekking” kwalificeert, waarvoor de vennootschap aan loonbelastingverplichtingen zal moeten voldoen. 

Meer informatie 

Bent u voornemens een Techbedrijf te aan- of verkopen en bent u op zoek naar juridische en/of fiscale assistentie? 

Neem dan gerust contact op. De specialisten van BDO Tax & Legal M&A helpen graag bij het fiscale due diligence-onderzoek, het verkoopklaar maken van de vennootschap en het opstellen, beoordelen en uitonderhandelen van de relevante transactiedocumentatie.